截至我知識(shí)更新的時(shí)間點(diǎn)（2023年），我無(wú)法直接提供2024年的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，因?yàn)檫@些數(shù)據(jù)通常在每年的年報(bào)發(fā)布后才會(huì)被公布。不過(guò)，我可以提供一些方法來(lái)幫助你對(duì)比李寧、安踏、361°、特步這四家中國(guó)體育用品品牌的2024年財(cái)報(bào)關(guān)鍵數(shù)據(jù)。
以下是一些關(guān)鍵數(shù)據(jù)，你可以在各自的年報(bào)中查找并進(jìn)行對(duì)比：
1. "營(yíng)業(yè)收入"：這是衡量公司規(guī)模和增長(zhǎng)情況的重要指標(biāo)。 2. "凈利潤(rùn)"：反映了公司的盈利能力。 3. "毛利率"：顯示了公司的成本控制能力和產(chǎn)品定價(jià)策略。 4. "凈利率"：凈利潤(rùn)與營(yíng)業(yè)收入的比率，反映了公司的盈利效率。 5. "研發(fā)投入"：衡量公司創(chuàng)新能力和未來(lái)增長(zhǎng)潛力。 6. "存貨周轉(zhuǎn)率"：反映了公司的存貨管理效率。 7. "銷(xiāo)售費(fèi)用率"和"管理費(fèi)用率"：反映了公司的銷(xiāo)售和管理效率。 8. "資產(chǎn)負(fù)債率"：衡量公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
以下是獲取這些數(shù)據(jù)的步驟：
1. "訪問(wèn)公司官網(wǎng)"：通常，上市公司會(huì)在官方網(wǎng)站上發(fā)布年報(bào)。 2. "查閱證券交易所公告"：中國(guó)上市公司需要在交易所網(wǎng)站上公布財(cái)報(bào)。 3. "財(cái)經(jīng)新聞網(wǎng)站"：如新浪財(cái)經(jīng)、網(wǎng)易財(cái)經(jīng)等，也會(huì)發(fā)布相關(guān)的財(cái)報(bào)分析。
以下是一個(gè)簡(jiǎn)單的對(duì)比表格模板，你可以根據(jù)實(shí)際的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)填寫(xiě)：
| 品牌 | 營(yíng)業(yè)收入（億元） | 凈利潤(rùn)（億元） |

相關(guān)內(nèi)容：

2024年，國(guó)產(chǎn)運(yùn)動(dòng)品牌在“體育大年”的推動(dòng)下交出了差異化答卷。

李寧、安踏、361度、特步四大頭部企業(yè)財(cái)報(bào)悉數(shù)出爐，從營(yíng)收、凈利潤(rùn)、研發(fā)投入、門(mén)店布局等核心指標(biāo)來(lái)看，行業(yè)格局呈現(xiàn)“一超多強(qiáng)”態(tài)勢(shì)，但競(jìng)爭(zhēng)暗流涌動(dòng)。以下是關(guān)鍵數(shù)據(jù)對(duì)比與分析：

2024總營(yíng)收及凈利潤(rùn)

李寧：

2024年，李寧公司營(yíng)收達(dá)286.76億元（人民幣，下同），較2023年的275.98億元同比增長(zhǎng)3.9%；毛利為141.56億元，較2023年同期增長(zhǎng)6.0%，集團(tuán)整體毛利率為49.4%，較2023年提升1個(gè)百分點(diǎn)。

2024年，李寧公司凈利潤(rùn)為30.13億元，相較于2023年的31.87億元同比減少5.5%。

相較于其他幾家，李寧的增長(zhǎng)勢(shì)頭較弱。李寧集團(tuán)聯(lián)席CEO錢(qián)煒在業(yè)績(jī)溝通會(huì)議上表示，“2024年我們是‘穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、夯實(shí)基礎(chǔ)、務(wù)實(shí)發(fā)展’，但穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)不等于保守經(jīng)營(yíng)。我們2024年在穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)方面是該攻的攻、該控的控、該調(diào)的調(diào)。”

安踏：

2024年，安踏集團(tuán)營(yíng)收達(dá)708.26億元，同比增長(zhǎng)13.6%，首次突破700億大關(guān)，連續(xù)三年穩(wěn)居中國(guó)市場(chǎng)全行業(yè)第一。若計(jì)入旗下亞瑪芬集團(tuán)（Amer Sports）的377.5億元收入，安踏系總收入首次突破千億至1085.78億元，成為全球第三家營(yíng)收達(dá)千億規(guī)模的體育用品集團(tuán)，與耐克、阿迪達(dá)斯并列三強(qiáng)。

拆分品牌來(lái)看，安踏品牌收入同比增長(zhǎng)10.6%到335.22億元，F(xiàn)ILA收入同比增長(zhǎng)6.1%到266.26億元。迪桑特、可隆等所有其他品牌收入同比增長(zhǎng)53.7%到106.78億元。

2024年，安踏集團(tuán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)52.4%，達(dá)到155.96億元。經(jīng)營(yíng)溢利方面，除FILA下滑2.6%，其他品牌都呈現(xiàn)出上漲的趨勢(shì)。

361°：

2024年，361度實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收的重大突破，在其成立22年后，首次跨進(jìn)百億大關(guān)，全年?duì)I收達(dá)到100.7億元，同比增長(zhǎng)19.6%，實(shí)現(xiàn)了連續(xù) 4 年?duì)I收雙位數(shù)增長(zhǎng)，且2024年增速位居“四大”之首。全年歸母凈利潤(rùn)11.5億元，同比增長(zhǎng)19.5%。

從類(lèi)別來(lái)看，2024年361度兒童收入高達(dá)23.39億元，同比增長(zhǎng)了19.5%，占集團(tuán)總營(yíng)收的23.2%。361度國(guó)際業(yè)務(wù)營(yíng)收1.85億元，占集團(tuán)總收益的約1.8%。

比起國(guó)內(nèi)其他三大運(yùn)動(dòng)品牌：安踏、李寧和特步，361度的腳步算不上快，前三者達(dá)成百億營(yíng)收的時(shí)間分別是2015年、2018年和2021年。但從2024年財(cái)報(bào)中核心指標(biāo)全線飄紅，以及電商、兒童業(yè)務(wù)穩(wěn)定雙增可以看出，現(xiàn)在的它更像是一匹不斷加速奔跑的“黑馬”。

特步：

特步國(guó)際在2024年實(shí)現(xiàn)了收入同比增長(zhǎng)6.5%至135.77億元，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)20.2%至12.38億元，創(chuàng)下歷史新高。

其中，特步主品牌收入增加3.2%至人民幣123.269億元，占總營(yíng)收超90%。索康尼、邁樂(lè)所在的專(zhuān)業(yè)運(yùn)動(dòng)分部收入增長(zhǎng)57.2%至人民幣12.503億元，其中百年跑鞋品牌索康尼表現(xiàn)亮眼，收入突破10億元，門(mén)店增至145家，并躋身馬拉松賽事穿著率前三。

2024鞋類(lèi)營(yíng)收及占比

李寧：

2024年，李寧的鞋類(lèi)產(chǎn)品收入占據(jù)了集團(tuán)收入的半壁江山，達(dá)到143.0億元，同比增長(zhǎng)6.8%，對(duì)集團(tuán)貢獻(xiàn)由48.5%提升至49.9%，鞏固其第一大品類(lèi)的地位。

同時(shí)，在零售流水總額與上一年持平的情況下，李寧集團(tuán)跑步品類(lèi)零售流水同比增長(zhǎng)超過(guò)25%。財(cái)報(bào)顯示，在2024年，超輕、飛電，赤兔三個(gè)跑鞋核心IP產(chǎn)品銷(xiāo)售突破了1060萬(wàn)雙。

不過(guò)，2024年李寧的籃球零售流水同比下降了21%，李寧集團(tuán)聯(lián)席CEO錢(qián)煒解釋?zhuān)斑@并不代表著李寧籃球產(chǎn)品力的核心競(jìng)爭(zhēng)力在下降，而是基于過(guò)往籃球市場(chǎng)的規(guī)模增長(zhǎng)帶來(lái)了一定亂價(jià)行為，這或會(huì)損害李寧籃球品類(lèi)的核心價(jià)值。所以我們主動(dòng)將籃球發(fā)貨量有效控制，在專(zhuān)業(yè)性加持下，提升籃球產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力?！?/span>

安踏：

2024年，安踏的鞋類(lèi)產(chǎn)品收入為292.02億元，同比增長(zhǎng)15.3%。對(duì)集團(tuán)的貢獻(xiàn)由2023年的40.6%提高至41.2%。

其中，安踏PG7慢跑鞋憑借其高性?xún)r(jià)比及優(yōu)越的產(chǎn)品質(zhì)量，在上市三個(gè)月內(nèi)銷(xiāo)售突破百萬(wàn)雙，2025年目標(biāo)銷(xiāo)量400萬(wàn)雙。此外，頻登馬拉松領(lǐng)獎(jiǎng)臺(tái)的C202跑鞋系列、獲市場(chǎng)高度關(guān)注的安踏歐文一代（KAI 1）及狂潮系列籃球鞋也是熱銷(xiāo)單品。

此外，DESCENTE品牌的鞋商品也展現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭，其中D-Fluid跑鞋系列憑借卓越的緩震性能成功實(shí)現(xiàn)了顯著增長(zhǎng)。

361°：

2024年，361度成人鞋類(lèi)營(yíng)收42.87億元，占總營(yíng)收的42.6%，同比2023年增長(zhǎng)22.1%；兒童鞋類(lèi)營(yíng)收為10.98億元，占總營(yíng)收的10.9%，同比2023年增長(zhǎng)17.5%。

據(jù)悉，2024年618期間近30天內(nèi)，361度躋身全部鞋類(lèi)品牌TOP5，成為T(mén)OP30唯一上榜國(guó)內(nèi)品牌，“飛燃3”更是榮登專(zhuān)業(yè)馬拉松跑鞋熱賣(mài)榜TOP1。

2024年雙十一，361度以其強(qiáng)勁的品牌實(shí)力和卓越的產(chǎn)品性能脫穎而出，專(zhuān)業(yè)競(jìng)速跑鞋銷(xiāo)量同比高幅增長(zhǎng)，再度刷新紀(jì)錄。包括“飛燃3.5”“飛燃3”在內(nèi)的飛燃系列銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)59%，全渠道跑鞋尖貨銷(xiāo)量超30萬(wàn)件。

而在2024年10月新發(fā)布的搭載全新一代“屏科技”與自研水膜“FLYTEX”的“雨屏”系列跑鞋銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)24%。

特步：

2024年，特步鞋履業(yè)務(wù)收入80.54億元，占比59.3%，同比增長(zhǎng)15.9%；服裝業(yè)務(wù)收入52.26億元，占比38.5%，同比下降5.7%。

據(jù)財(cái)報(bào)，2024年，特步“專(zhuān)業(yè)影響大眾”的戰(zhàn)略已見(jiàn)成效，從之前成為三小時(shí)內(nèi)完賽的馬拉松跑者穿著率第一品牌，到如今在主要馬拉松賽事中擁有最高的全局穿著率。在六大國(guó)內(nèi)馬拉松賽事中 ，特步跑鞋榮膺所有跑者及三小時(shí)內(nèi)完賽者穿著率第一。在中國(guó)僅有的兩場(chǎng)世界田聯(lián)白金標(biāo)賽事之一——上海白金標(biāo)賽場(chǎng)中，特步跑鞋在全局參賽者中的穿著率達(dá)22.4%，首次超越國(guó)際品牌，榮登榜首。

2024研發(fā)占收入比率

李寧：

2024年，李寧持續(xù)加大研發(fā)投入，研發(fā)投入增速達(dá)9.3%，大于營(yíng)收增速。研發(fā)費(fèi)用提升至6.76億元，占集團(tuán)營(yíng)收比重由2.2%提升至2.4%。財(cái)報(bào)顯示，李寧近十年累計(jì)研發(fā)投入超35億元。

2024年，李寧在科技方面再次迎來(lái)里程碑式突破。全新發(fā)布的超?科技以能量回歸率89%、密度0.07g/cm3的極致性能，創(chuàng)造了超臨界發(fā)泡材料的性能巔峰。經(jīng)4萬(wàn)次動(dòng)態(tài)壓縮測(cè)試（相當(dāng)于10場(chǎng)籃球賽強(qiáng)度），其變形量?jī)H0.74%，耐用性遠(yuǎn)超傳統(tǒng)EVA材料。

這一技術(shù)突破的背后，是李寧?科技平臺(tái)的發(fā)力。過(guò)去幾年，李寧專(zhuān)注研發(fā)升級(jí)，研究及產(chǎn)品開(kāi)支占比提升，在短短6年內(nèi)完成了4次技術(shù)突破，實(shí)現(xiàn)了從“單一技術(shù)”進(jìn)階到“四大科技”并行的平臺(tái)化蛻變。

安踏：

2024年，安踏的研發(fā)活動(dòng)成本比率（占收入百分比）由上年的2.6%提升至2.8%。

據(jù)財(cái)報(bào)，集團(tuán)研發(fā)投入同比增長(zhǎng)20%以上至20億元，累計(jì)十年創(chuàng)新投入超200億元，未來(lái)五年計(jì)劃再投200億用于自主技術(shù)研發(fā)。

在創(chuàng)新領(lǐng)域方面，安踏以創(chuàng)新作為其發(fā)展驅(qū)動(dòng)力，進(jìn)一步完善其創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)，并成功牽頭成立“體育用品產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)合體”。該聯(lián)合體集結(jié)領(lǐng)先大學(xué)、研究機(jī)構(gòu)及運(yùn)動(dòng)鞋服產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)，透過(guò)產(chǎn)學(xué)研合作，探索以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的跨界協(xié)同模式。安踏還與多所頂尖大學(xué)建立聯(lián)合培養(yǎng)機(jī)構(gòu)，推進(jìn)博士后科研工作站的建設(shè)，進(jìn)一步鞏固在高性能材料、運(yùn)動(dòng)科學(xué)及設(shè)計(jì)工藝等領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

361°：

2024年，361度公司研發(fā)投入占總收入約3.4%；2024年已取得專(zhuān)利633項(xiàng)，同比增加139項(xiàng)。圍繞“三大創(chuàng)新：科技創(chuàng)新、渠道創(chuàng)新、賽事創(chuàng)新” 的核心戰(zhàn)略，推出眾多具有高科技含量的產(chǎn)品。其自主研發(fā)的鞋底科技，能夠有效減震，為運(yùn)動(dòng)者提供更好的運(yùn)動(dòng)體驗(yàn)。

根據(jù)財(cái)報(bào)，從2021年至2024年，361度研發(fā)支出占比分別為4.2%、3.8%、3.7%和3.4%，始終處于行業(yè)領(lǐng)先地位。憑借對(duì)科技的不斷研發(fā)和內(nèi)卷，361度推出了多款具有高質(zhì)價(jià)比、高成長(zhǎng)性、高科技含量的產(chǎn)品。

哈爾濱亞冬會(huì)期間，361度的石墨烯鎖溫技術(shù)應(yīng)用于官方運(yùn)動(dòng)服飾當(dāng)中，滿足了在極端寒冷環(huán)境下的保暖需求；跑鞋領(lǐng)域中，CQT碳臨界跑步專(zhuān)業(yè)矩陣已經(jīng)助力千萬(wàn)跑者賽道沖刺。

特步：

2024年，特步研發(fā)費(fèi)用比率為2.9%。據(jù)財(cái)報(bào)，從2008年上市至今，特步累計(jì)投入研發(fā)費(fèi)用超過(guò)20億元，更于2024年9月投用特步創(chuàng)新中心。

據(jù)悉，共有超過(guò)700名員工將入駐這個(gè)總面積超過(guò)3萬(wàn)平方米的創(chuàng)新中心，形成從產(chǎn)品企劃、設(shè)計(jì)、研發(fā)、制樣到供應(yīng)商管理的全鏈路閉環(huán)。在這個(gè)體系中，特步能夠精準(zhǔn)捕捉消費(fèi)者的需求和痛點(diǎn)，快速將創(chuàng)意轉(zhuǎn)化為實(shí)際產(chǎn)品，并通過(guò)嚴(yán)格的測(cè)試不斷改進(jìn)和完善。

2024門(mén)店數(shù)量

李寧：

截至2024年底，李寧牌（包含李寧核心品牌及李寧YOUNG）常規(guī)店、旗艦店、中國(guó)李寧時(shí)尚店、工廠店、多品牌集合店的銷(xiāo)售點(diǎn)數(shù)量為7585家，較2023年12月31日凈減少83家；經(jīng)銷(xiāo)商41家（包括中國(guó)李寧時(shí)尚店渠道），較2023年12月31日凈減少5家。

安踏：

截至2024年末，安踏成人增加82家至7135家、安踏兒童門(mén)店數(shù)量增6家至2784家。FILA增加85家至1264家、FILA KIDS增8家至590家、FILA FUSION門(mén)店數(shù)量減少5家至206家。Descente增加39家至226家。Kolon Sports門(mén)店數(shù)量增27家至191家。

預(yù)計(jì)在2025年底，實(shí)現(xiàn)安踏門(mén)店數(shù)量達(dá)到6900至7000家，安踏兒童門(mén)店達(dá)2600至2700家，安踏門(mén)店量同比小幅減少。預(yù)計(jì)FILA門(mén)店（包括FILA KIDS和FILA FUSION）2100至2200家，同比維持穩(wěn)定。DESCENTE門(mén)店達(dá)260至270家，KOLON SPORT門(mén)店達(dá)190至200家。

361°：

截至2024年年底，361度主品牌共有5750間門(mén)店，單店平均面積達(dá)149平方米，與同期相比門(mén)店面積凈增加了11平方米，構(gòu)建了獨(dú)特的渠道護(hù)城河。

按區(qū)域劃分，約75.9%的門(mén)店位于中國(guó)三線及三線以下城市，而5.2%及18.9%的門(mén)店分別位于中國(guó)一線及二線城市。

截至2024年年底，361度兒童門(mén)店2548家，布局跟成人基本一致。集團(tuán)在海外市場(chǎng)的銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量為1365個(gè)；網(wǎng)點(diǎn)覆蓋美洲、歐洲及一帶一路地區(qū)。

此外，2024年，361度主品牌第十代形象店、兒童品牌第五代形象店及首家“361°超品”門(mén)店成功落地，展示出品牌在多元化消費(fèi)情景下的強(qiáng)大拓展能力。

特步：

截至2024年年底，特步在中國(guó)內(nèi)地及海外的門(mén)店數(shù)量有所調(diào)整：特步成人品牌店鋪共有6382家，兒童門(mén)店為1584家，分別較上一年減少了189家和119家。與此同時(shí)，索康尼品牌在中國(guó)內(nèi)地的門(mén)店數(shù)量達(dá)到145家，同比增加了35家。

據(jù)了解，今年是特步主品牌向DTC轉(zhuǎn)型的元年，特步計(jì)劃于2025-2026年間，陸續(xù)收回400-500家經(jīng)銷(xiāo)商門(mén)店分銷(xiāo)權(quán)，并與2025年下半年開(kāi)始回購(gòu)庫(kù)存。兩者將會(huì)加強(qiáng)品牌對(duì)門(mén)店終端與產(chǎn)品的管理。而在DTC相關(guān)策略逐一落實(shí)后，將會(huì)帶動(dòng)特步主品牌收入提升約5%。

從財(cái)報(bào)來(lái)看，2024年國(guó)產(chǎn)運(yùn)動(dòng)品牌在規(guī)模上實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)際品牌的超越（四大品牌總營(yíng)收超1230億，耐克+阿迪中國(guó)區(qū)約750億），但高端化、全球化仍是長(zhǎng)期課題。

安踏的“多品牌帝國(guó)”、李寧的“專(zhuān)業(yè)跑鞋IP”、特步的“跑步生態(tài)”、361度的“下沉市場(chǎng)+兒童賽道”，共同勾勒出國(guó)產(chǎn)運(yùn)動(dòng)品牌的多元競(jìng)爭(zhēng)圖景。未來(lái)，誰(shuí)能以科技創(chuàng)新重塑壁壘，以場(chǎng)景創(chuàng)新打開(kāi)增量，誰(shuí)將在“高質(zhì)量發(fā)展”階段占據(jù)先機(jī)。

期待中國(guó)運(yùn)動(dòng)品牌在未來(lái)持續(xù)以科技創(chuàng)新為錨點(diǎn)，為經(jīng)濟(jì)注入可持續(xù)增長(zhǎng)動(dòng)能，帶來(lái)更廣闊的發(fā)展空間。

數(shù)據(jù)來(lái)源：各公司財(cái)報(bào)

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