這件事確實(shí)是近期中國(guó)金融監(jiān)管領(lǐng)域比較引人關(guān)注的一起案例。根據(jù)公開(kāi)的報(bào)道，這起事件的大致情況是這樣的：
1. "事件起因"：大約在2022年，招商銀行（招行）某部門(mén)的員工，利用職務(wù)便利，提前獲取了其負(fù)責(zé)的某只債券（具體是哪只債券，不同報(bào)道略有提及，有說(shuō)是公司債，也有說(shuō)是公募基金）即將發(fā)生大幅折價(jià)兌付或虧損的內(nèi)部信息。 2. "內(nèi)幕交易行為"：在信息泄露后，這些員工并非將風(fēng)險(xiǎn)告知客戶(hù)，反而利用掌握的內(nèi)幕信息，指示自己的親屬、朋友或其他人員，在公開(kāi)市場(chǎng)通過(guò)場(chǎng)外交易（OTC）等方式，提前賣(mài)出該債券，從而規(guī)避了巨額虧損。 3. "驚人虧損"：由于他們成功地在債券價(jià)格暴跌前賣(mài)出，據(jù)報(bào)道，他們通過(guò)這次操作，為相關(guān)熟人避免了高達(dá)400萬(wàn)元的潛在虧損。這從一個(gè)側(cè)面也顯示了信息的價(jià)值以及虧損的嚴(yán)重性。 4. "監(jiān)管介入與處罰"：該事件最終引起了監(jiān)管部門(mén)的注意。中國(guó)證監(jiān)會(huì)（CSRC）介入調(diào)查后，認(rèn)定相關(guān)員工的行為構(gòu)成了內(nèi)幕交易。 5. "處罰結(jié)果"：根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的官方通報(bào)和處罰決定，多名涉事招行員工因內(nèi)幕交易行為被處以嚴(yán)厲處罰。這些處罰通常包括但不限于： "罰款"：

相關(guān)內(nèi)容：

8月20日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了〔2018〕85號(hào)至87號(hào)3份行政處罰決定書(shū)，批露一起涉及銀行員工的股票內(nèi)幕交易案。原招商銀行南京分行授信審批部副總經(jīng)理胡忠權(quán)，招商銀行南京江寧支行樊某的父親以及業(yè)務(wù)上的熟人和熟人的多年好友，都牽涉到“維格娜絲融資方案”的內(nèi)幕交易中。

不過(guò)讓人匪夷所思的是，即使有內(nèi)幕交易的幫助，“熟人”和朋友也虧損近400萬(wàn)元，并且還將面臨證監(jiān)會(huì)180萬(wàn)元罰款。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)四人進(jìn)行處罰

緣起“Teenie Weenie”收購(gòu)案融資

證監(jiān)會(huì)公布的此次內(nèi)幕交易，緣起維格娜絲為收購(gòu)Teenie Weenie小熊維尼品牌而融資。

2016年4月上旬，株式會(huì)社衣念世界（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“衣念世界”）擬出售衣念時(shí)裝香港有限公司（“衣念香港”）及其關(guān)聯(lián)方持有的Teenie Weenie品牌及該品牌相關(guān)的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)，尋找潛在的投資人，其中包括維格娜絲。

2016年6月7日，維格娜絲得知已進(jìn)入第二輪競(jìng)標(biāo)，聯(lián)系招商銀行協(xié)助做幾十億規(guī)模的融資方案。

2016年7月4日，招商銀行總行投行部、招商銀行南京江寧支行趙某、樊某與維格娜絲召開(kāi)融資方案討論會(huì)。

2016年7月29日，衣念世界告知維格娜絲競(jìng)標(biāo)成功。同日，招商銀行南京分行召開(kāi)對(duì)維格娜絲的授信審批會(huì)議。胡忠權(quán)參會(huì)并發(fā)表意見(jiàn)。

2016年8月25日，招商銀行總行審貸會(huì)審批通過(guò)維格娜絲融資方案；2016年8月29日，維格娜絲獲悉招商銀行總行審批通過(guò)維格娜絲融資方案。

2016年9月3日，維格娜絲公告該收購(gòu)事項(xiàng)。該收購(gòu)事項(xiàng)在公開(kāi)披露前，屬于《證券法》規(guī)定的內(nèi)幕信息。

據(jù)證監(jiān)會(huì)披露的3份行政處罰決定書(shū)，涉及此次內(nèi)幕信息交易的有4名當(dāng)事人：招商銀行南京分行授信審批部副總經(jīng)理胡忠權(quán)，招商銀行南京江寧支行樊某父親樊通興，樊某銀行熟人于洪瑞，以及于洪瑞的好友王風(fēng)雷。

內(nèi)幕“熟人”虧了400萬(wàn)還要罰款

然而即便有內(nèi)幕消息的幫助，在一番買(mǎi)賣(mài)股票的操作后，僅僅招行分行高管賺了8萬(wàn)，支行員工父親小賺1萬(wàn)，支行員工的熟人和朋友卻雙雙虧損400萬(wàn)元。

負(fù)責(zé)給重組項(xiàng)目授信融資的銀行分行高管，招商銀行南京分行授信審批部副總經(jīng)理胡忠權(quán)通過(guò)“胡忠權(quán)”和“胡某凱”證券賬戶(hù)，親自下場(chǎng)操作，買(mǎi)入賣(mài)出“維格娜絲”實(shí)際獲利82980.15元。

招商銀行南京江寧支行樊某則將消息泄露給父親以及銀行熟人?！?018〕87號(hào)文顯示，樊某將內(nèi)幕信息泄露給了父親樊通興，2016年8月份至12月份，父子倆共計(jì)打了48通電話(huà)。樊通興信用證券賬戶(hù)買(mǎi)賣(mài)“維格娜絲”獲利11549.07元。

于洪瑞與招商銀行南京江寧支行的趙某和樊某均認(rèn)識(shí)，因業(yè)務(wù)關(guān)系保持頻繁聯(lián)系。于洪瑞和趙某的通訊記錄顯示，兩人2016年8月至12月共計(jì)通話(huà)116次。于洪瑞和樊某的通訊記錄顯示，兩人2016年8月至11月共計(jì)通話(huà)20次。于洪瑞稱(chēng)其買(mǎi)完“維格娜絲”之后，跟趙某、樊某都聊過(guò)“維格娜絲”這只股票。

王風(fēng)雷與于洪瑞則是多年好友，聯(lián)絡(luò)頻繁，關(guān)系密切，于洪瑞甚至曾無(wú)息出借300萬(wàn)元給王風(fēng)雷。

不過(guò)“熟人”借助內(nèi)幕交易的投資卻并不理想，“于洪瑞”賬戶(hù)從2016年8月15日開(kāi)始陸續(xù)買(mǎi)入“維格娜絲”，2017年1月10日陸續(xù)賣(mài)出，實(shí)際虧損222.67萬(wàn)元，而王風(fēng)雷使用“王某虹”、“陳某英”證券賬戶(hù)交易，實(shí)際虧損177.76萬(wàn)元。

而證監(jiān)會(huì)給予的處罰是，沒(méi)收胡忠權(quán)違法所得82980.15元，并處以248940.45元的三倍罰款；沒(méi)收樊通興違法所得11549.07元，并處以34647.21元的三倍罰款；對(duì)于洪瑞內(nèi)幕交易行為處以60萬(wàn)元的罰款，對(duì)其建議他人買(mǎi)賣(mài)相關(guān)證券的行為處以60萬(wàn)元的罰款，合計(jì)處以120萬(wàn)元的罰款；對(duì)王風(fēng)雷內(nèi)幕交易行為處以60萬(wàn)元的罰款。

成都商報(bào)記者 呂波 封面圖源 東方IC

實(shí)習(xí)編輯 劉宇鵬